数A，然后发行针对这个指数A的期货，利用现金进行结算，这就是股指期货。
而现在，华尔街在CDS市场选取125家优质的企业，将它们的CDS价格和负债规模进行某种加权后得出了CDX指数，然后再利用这个指数来发行期货，这就是CDXIG。
IG合约按照发行的次数来命名，例如在2002年3月发行的第一期代号就是IG1。和股指期货稍微有所不同的是，IG合约每半年发行一次，发行的期限也远比前者要长，一般以年限为基本单位。有一年期、二年期、三年期、五年期、十年期等。新发行的合约被称为“新券”，是CDS市场上流动性最好的合约。
CDX指数既然是CDS的指数，那自然在一定程度上反映市场的风险程度。例如整个债券市场充满违约的风险，那么CDS的价格自然会居高不下。而综合了的CDX指数自然也会跟着水涨船高。在相反的情况下，CDX指数的表现就不会那么显眼。
和股指期货相同的是，尽管它们设计的初衷都是为了对冲风险，但是仍然不可避免地沦落为某些机构的投机乐园，尤其整个CDS市场还是场外市场、不受监管的情况下。
言归正传。
“针对CDS也有指数？”