落剑峰位处玉峰山西北，高耸入云，极为挺拔陡峭，远望似一把锋利巨剑，倒插大地，故名落剑峰。
落剑峰终年积雪，峰顶有一巨湖，名曰剑湖。湖面如镜，湛蓝无比，湖中心倒插一把青色巨剑，已存在数万年，无人知晓此剑来历。幻剑宗几代掌门曾试图取出此剑均无功而返，久而久之也就无人问津。
落剑湖南侧坐落着几间木屋和一个巨大广场，那是落剑峰弟子生活与修炼之所。广场后面是一座锻器工坊，大师兄廖无双带着数名弟子每日在此锻造兵器，以供幻剑宗弟子使用。
落剑湖北侧有片红色竹林，此竹通体似火，隐约有雷电环绕，坚硬无比，名曰:火雷竹，是上好的武器原料，也是落剑峰的特产。
每当漫天鹅毛大雪飘然而至，雪花落在蓝色的湖面上，落在火红的火雷竹上，红、蓝、白色交织在一起，便会形成让人心醉的绝美景色。
落剑湖边常年有一人在此饮酒，他一年四季均着单薄青衣，披散头发，满眼颓废，时常呆望着湖面。此人就是幻剑宗第三高手——落剑峰峰主楚叶。八年前一次试炼因个人失误导致被誉为幻剑踪千年来最有希望成为第二个水清道人的爱徒陨落。自此一蹶不振，终日在湖边饮酒。