定封曾国藩为吴王，不必再裁撤湘军和淮军，北上剿捻。
曾纪泽这时已经按照此前的计划，控制了湖南和湖北，他此时趁机跟清廷谈条件。
曾国藩在曾纪泽的建议下，仍然以各种借口推迟行程。他向清廷提出，必须先训练出一支骁勇善战的骑兵部队，才能与捻军的骑兵对抗，同时还必须兴办一支黄河水师，这些都需要至少半年时间。
清廷被迫无奈，只得求和。朝廷派了崇厚来求和，他投降的功底非同一般，不久就答应了曾纪泽的全部裂土封王的条件：包括册封曾国藩为吴王，对湘军实际控制的两广（广东和广西）、江苏、江西、福建、湖南、湖北、浙江等八省划为邦国领地，曾国藩对這八省有驻军和人事权等。曾家的吴国和清廷类似于美利坚的南方和北方的关系，不过保持和平。
曾纪泽的战略，是先统一南方诸省，休养百姓，恢复生产重建，同时，倾尽全力发展洋务，殖产业、开矿山、炼铜铁、办工厂、产丝布、造枪炮、兴教育、建学校，如此，先复兴南方，待时机成熟，便可挥师北伐，扫灭满清，必如摧枯拉朽一般。
曾纪泽的战略，正合曾国藩的心意，就他而言，当初不愿称帝的原因之一，就是江南战乱已久，黎民百姓饱受灾