龙半岛界限街以南地区割让给英国。加上南洋一带海域辽阔，岛屿众多，港湾丛错，海盗大肆猖獗，经常出没海上，掠夺往来商船，杀害船上商旅。自马六甲马来西亚婆罗洲苏门答腊以至菲律宾的苏禄岛等地，无不有海盗活动其间，造成商业往来的极大危害。自182o年起，英国即不断地派遣其海军协助东印度公司的商船队对之征剿，所以英国远东舰队在亚洲是长期存在的，实力不弱。当时，中国的工业化还要靠英国支持，所以，曾纪泽并不想和英国人开战。
曾纪泽提出以岛换岛，收回香港，他对朱尔典说：“中国政府准备以苏门答腊的棉兰来换取香港还有英国在中国的所有租界，你看怎么样？棉兰靠近马六甲海峡，6地面积相当于将近3o个香港。”
棉兰是由棉兰小村展而来的城市，当时苏门答腊北部的烟草橡胶椰子油棕等农产品集散地和加工中心，工业有炼油纺织椰油橡胶制品卷烟等，设有种植园油田和铁路管理局货栈及与之紧密联系的国内外银行机构，其外港勿老湾是优良港口，面积有2651o平方千米。当时香港也还不达。所以这笔交易对英国政府来讲，也是划算的。
朱尔典试探了一下中国政府收回香港的决心，问道：“这笔买卖虽然划算，但要是英