东沙中沙和南沙群岛在内的南海诸岛一并归还中国。
１９７３年至１９７４年，越南在美国的怂恿下，侵占了西沙和南沙６个岛屿。并于１９７４年１月，公然在西沙挑衅。
在当时极其困难情况下，中国海军依靠大无畏的精神，打退了越南的入侵，夺回了西沙全部被占岛屿，随后开始建设西沙。
中国战机从海南起飞，巡航南海，作战效能有限。随着永兴岛２５００米跑道的建成和配套设施的不断完善，作战飞机包括大型军用运输机预警机重型战斗机等等，都可以进驻西沙，大大提高了中国在南沙西沙防务能力。可以说，永兴岛已经成为一艘不沉的航空母舰！
经过５０余年的治理和发展，永兴岛现在已经有了医院邮局银行超市气象台海洋站水产站仓库发电站等生产和生活设施。岛上还建有环岛公路机场码头，有班机轮船通海南岛，和中国的普通城镇几乎已无多大区别。
尤为值得一提的是，永兴岛的建设过程并不顺利，因为，这座岛屿上，大部分的土质都是珊瑚沙磷质石灰土，地表硬度不足，不能直接建造。所以，在当时，施工分为了三个阶段，第一阶段至１９２年，从国内运来了大量的含金属材料的混凝土，用于建设００米长的跑道地下油库