在《水墨云烟》的世界观中，故事发生在华夏的上古年间，有一种名为魇的恶兽出现，以人的恐惧、仇恨、绝望、怨憎等负面情绪为食，日益壮大。
魇兽盘踞在世界中心的阳梦城，让整个城池中的人全都入梦。同时，它的力量也波及到了整个世界的各个角落，整个世界中有很多原本温和的怪物也变得凶暴，世界变得危机四伏。
《水墨云烟2》继承了原作的世界观，但加入了许多细节。
书生的使命依旧是击败魇兽，但他不再是直接硬碰硬地去跟魇兽决战，因为他的力量不足，必须先获得力量让自己变得强大。
他需要游历四方，取得四圣兽的力量，不断削弱魇兽的力量，才能最终将之击败。
整个世界大致由五个部分构成，中央为土，阳梦城和魇兽就在中央区域，而东西南北的四个区域分别有青龙、白虎、朱雀、玄武着四个圣兽，它们受到魇兽的影响变得躁动不安，书生必须取得四圣兽的力量，才能与魇兽进行决战。
四个圣兽所生活的区域跟它们的属性息息相关，例如东方的青龙生活在滨海地区，这里四季如春，多有雷雨，除了海边的渔民之外，海上还有传说中的鲛人。
鲛人是华夏神 话中