道防线抵抗三天之后、再转入第二道防线逐次防御的计划难以实施，还有将中部防线近十万部队陷于日军包围的危险。
刚就任的第三战区前敌总指挥的陈诚，面对危急的局面不得已将所有预备队都投了上去，严令各部必须要死守阵地，并执行了革命军人连坐法，集体枪决了擅自弃守阵地的一名旅长、一名团长及以下六十余名官兵。
但陈诚同时又上报军事委员会，要求将市区苏州河两岸部队全部后撤到市区以外。
鉴于日军的兵力空前强大，而且占据了绝对的空中和地面炮火优势，为了避免无谓的牺牲，军事委员会同意了陈诚的请求。
中国军队虽然迫不得已实行了战略后退，但在几天的激战也让日军付出了近两万人伤亡的代价，使整个淞沪决战中日军的伤亡总数达到了十二万多，接近其投入地面总兵力的三分之一，其中阵亡者占了大部，甚至超过了历时一年半的日俄战争中日军的死亡总数。
日本只能用炫耀表面战绩，来掩饰其无法治愈的内伤。
十一月十九日，中国最大的城市上海宣布失陷。
同日，日本内阁发表声明表示，只要中国政府彻底放弃对日敌视立场，确认日本在华北享有的特殊利益，承认满洲国并向满洲