告，且需经境内审计师和境外审计师分别进行审计。但不同于股公司，b股公司所面临的监管环境同纯股公司并没有实质性差异。使用-年数据。本文发现，没有证据表明。国际四大审计提高了b股公司的盈余质量。这意味着，双重审计本身并不必然导致国际四大审计行为发生改变，国际四大的激励变化更可能是由香港市场的财务报告环境所致。
尽管如此，上述的结论容易遭受自选择问题的困扰。即盈余质量高的公司更可能选择交叉上市，盈余质量高的公司也更可能聘请国际四大审计。为此，我们执行了两阶段估计程序。研究发现。上述结果并没有发生实质性改变。
本研究可以同以下几方面的国内外文献相联系。首先，本文同交叉上市和盈余质量方面的文献密切相关。本文发现。如果不考虑审计师的作用，交叉上市本身可能并不能对盈余质量产生影响，这一结论对.（）和bbr（）等研究是一个重要拓展。其次，本文为理解国际四大审计质量如何受投资者保护环境的影响提供了补充证据。我们发现，香港市场的财务报告环境可能改变了四大内地分所的激励，由此导致其客户的境内会计盈余质量更高。另外，本文也为声誉机制约束国际四大的审计行为提供了补充证据。香港市场针对