审计师的法律诉讼较为宽松，其与内地市场的主要区别体现在声誉约束而并非法律约束方面。因此，我们的结果支持了声誉机制改进国际四大的审计质量这一假说。最后，着眼于独立审计这一视角，本文也丰富和拓展了关于香港上市和会计信息质量关系的研究（,；沈红波、廖冠民和廖理，；王立彦和刘军霞,,）。
本文后续部分安排如下：第二部分在制度介绍和文献回顾的基础上，提出了本文的研究假说；第三部分是研究设计，交待了数据样本、变量和模型，第四部分是实证结果分析，第五部分是额外的测试，最后是全文总结。
二、制度介绍和假说发展
（一）财务报告环境：中国内地和香港市场的差异
众多的文献指出，一国的制度因素对于财务报告质量有着非常重要的影响（.,）。制度因素的差异不仅影响了使用者对财务报告的需求程度，也会影响财务报告提供者的激励。其中，投资者法律保护和政治因素又是决定财务报告质量的两个重要因素（r,）。
在投资者法律保护方面，相比于内地而言，香港在投资者利益保护上可能做得更好。首先。香港的法律体系属于普通法系，而普通法系在私人产权保护、契约执行等方面更具